SR 알고리즘리포트
STOCK ALGORITHM REPORT
SR 알고리즘리포트
종목보다 먼저 시장의 온도를 확인하는 노트
유동성, 금리, 환율, 변동성, 신용잔고, 예탁금, 글로벌 지수와 외국인 수급을 함께 살펴보며 지금 시장이 공격할 구간인지, 쉬어갈 구간인지, 추격을 조심해야 할 구간인지 정리합니다.
SR은 무엇일까
SR = Stock Algorithm Report
SR은 개별 종목을 추천하는 도구가 아닙니다.
좋은 종목도 시장환경이 나쁘면 함께 흔들릴 수 있기 때문에, 매매 전에 먼저 시장의 큰 흐름과 위험도를 확인하는 주간·월간 시장환경 체크노트입니다.
SR이 위험회피라면 좋은 종목도 비중을 줄이고,
SR이 우호적일 때 SP 관심종목을 적극적으로 검증합니다.
SR이 확인하는 네 가지
SR 시장단계 1단계부터 5단계
아래 항목을 누르면 각 단계의 특징과 행동 기준을 확인할 수 있습니다.
1단계｜공포확대
지수가 하락하고 VIX와 MOVE가 상승하며 시장 유동성도 나빠지는 구간입니다.
VIX·MOVE 상승
금리·환율 부담
외국인 매도
시장폭 축소
행동 기준:
신규매수보다 현금과 관찰이 우선입니다.
반등이 나오더라도 성급하게 바닥으로 단정하지 않습니다.
2단계｜저점감시
공포가 극대화되고 금리, VIX, MOVE가 고점권에 있지만 일부 지표에서 개선 조짐이 나타나는 구간입니다.
금리 상승 둔화
VIX·MOVE 고점 형성 가능성
투매 이후 저점감시
유동성 개선 조짐
행동 기준:
바로 매수하는 단계가 아니라
바닥 후보와 대장주를 감시하는 단계입니다.
3단계｜회복초입
유동성이 살아나고 지수 하락이 멈추며 VIX와 금리가 고점을 형성한 뒤 안정되는 단계입니다.
VIX 하락 전환
미국 10년물 안정 또는 하락
원·달러 환율 상승 멈춤
대장주 가격 회복
행동 기준:
강한 테마와 대장주를 중심으로
제한적인 매수를 검토할 수 있습니다.
4단계｜동행상승
유동성과 지수가 함께 상승하고, 금리가 안정되며 시장폭도 넓어지는 구간입니다.
지수 상승
금리 안정
환율 안정
외국인 수급 개선
상승 종목 수 확대
행동 기준:
시장환경만 놓고 보면 매수에 우호적입니다.
다만 이미 급등한 종목은 추격보다 눌림을 기다립니다.
5단계｜과열감시
밸류에이션과 신용잔고가 높아지고, 지수와 투자심리가 고점권에 들어간 구간입니다.
신용잔고 증가
지수 고점권
탐욕 심리 확대
급등주 증가
행동 기준:
신규 추격보다 분할매도, 비중관리,
눌림 확인이 더 중요합니다.
| 단계 | 시장 상태 | 기본 행동 |
|---|---|---|
| 1단계 | 공포확대 | 매수 금지·관찰 |
| 2단계 | 저점감시 | 바닥 후보 감시 |
| 3단계 | 회복초입 | 강한 대장주 제한 검증 |
| 4단계 | 동행상승 | 적극 검증 가능 |
| 5단계 | 과열감시 | 추격 금지·비중관리 |
SR 12대 핵심지표
SR은 한 가지 숫자가 아니라 여러 지표가 함께 움직이는지를 봅니다.
한국시장이 글로벌 시장보다 강한지 확인
주식시장 대기자금의 크기
레버리지와 반대매매 위험
미국시장 밸류에이션 부담
글로벌 증시의 가격 부담
돈과 가격이 함께 오르는지 확인
미국 재무부 계좌의 유동성 흡수 여부
시장 유동성 완충재가 남아 있는지 확인
투자심리가 공포인지 탐욕인지 확인
주식시장 변동성과 공포 수준
채권시장의 변동성과 금리 불안
할인율·성장주 부담·위험자산 압박
SR 핵심 용어 자료실
유동성｜시장에 돈이 들어오고 있을까
유동성은 주식시장으로 들어올 수 있는 돈의 크기와 방향을 뜻합니다.
연준 대차대조표, TGA, RRP, 고객예탁금 등을 함께 보며 돈이 공급되는지 회수되는지 확인합니다.
→ 건강한 동행상승 가능성
→ 과열·추격 위험 확인
신용잔고｜상승의 힘일까, 폭락의 연료일까
신용잔고는 투자자가 증권사 돈을 빌려 주식을 산 규모입니다.
시장이 상승할 때는 매수세를 키울 수 있지만, 시장이 급락하면 반대매매와 강제청산의 위험이 커질 수 있습니다.
신용잔고가 높고 시장이 5단계 과열권이라면 신규 추격보다 현금과 비중관리가 중요합니다.
VIX｜주식시장의 공포 온도
VIX는 미국 주식시장의 예상 변동성을 보여주는 지표입니다.
VIX가 급등하면 시장 공포가 커졌다는 뜻이지만, 높은 VIX 자체가 바로 매수 신호는 아닙니다.
+ 하락 전환
+ S&P500 반등
→ 매수환경 개선 가능성
MOVE｜채권시장의 공포지수
MOVE는 미국 채권시장의 변동성을 보여주는 지표입니다.
| 60 이하 | 채권시장 안정 |
| 80~100 | 금리 불안 주의 |
| 100~120 | 채권 변동성 확대 |
| 120~135 | 위험감시 |
| 135 이상 | 저점감시·공포 확대 |
MOVE가 높다는 사실보다 고점 형성 후 내려오는지가 더 중요합니다.
미국 10년물 금리｜성장주 부담의 기준선
| 금리 | SR 해석 |
|---|---|
| 4.0% 아래 | 비교적 편안 |
| 4.0~4.3% | 중립 |
| 4.3~4.5% | 주의 |
| 4.5~4.8% | 성장주 부담 |
| 4.8~5.0% | 강한 경계 |
| 5.0% 이상 | 금리공포 감시 |
4.5% 아래로 하루 내려왔다는 이유만으로 매수환경이 좋아졌다고 단정하지 않습니다.
최소 2~3거래일 안정과 나스닥·SOX 상승, 환율 안정, 외국인 수급 개선을 함께 확인합니다.
금리·환율·외국인 삼각필터
금리 안정 또는 하락
+ 원·달러 안정
+ 외국인 매수
금리·환율·외국인 수급이 서로 엇갈리는 혼조
금리 상승
+ 원·달러 상승
+ 외국인 매도
금리 숫자 하나보다 이 세 가지가 같은 방향으로 움직이는지가 더 중요합니다.
좋은 시장과 위험한 시장
유동성 상승
+ 지수 상승
+ 공포 하락
+ 금리 안정
+ 환율 안정
+ 외국인 수급 개선
가격 상승
+ 밸류에이션 상승
+ 신용잔고 증가
+ 유동성 감소
또는
미국 10년물 상승
+ 원·달러 상승
+ 외국인 매도
SR 결과는 매매에 어떻게 연결할까
| SR 결과 | SP 관심종목 행동 |
|---|---|
| 1~2단계 | 방어·저점감시, 성급매수 금지 |
| 3단계 | 강한 테마와 대장주만 제한 검증 |
| 4단계 | SP 후보 적극 검증 가능 |
| 5단계 | 추격 금지, 눌림과 분할매도 중심 |
SR은 언제 작성할까
SR 판단 흐름
↓
예탁금·신용잔고 확인
↓
미국·글로벌 밸류에이션 확인
↓
연준 유동성·TGA·RRP 확인
↓
공포탐욕·VIX·MOVE 확인
↓
미국 10년물·환율·외국인 확인
↓
SR 1~5단계 판정
↓
신규매수·보유·현금비중 결정
공포가 크다고 바로 매수하지 않고,
시장이 강하다고 바로 추격하지 않습니다.
유동성·가격·금리·환율·외국인 수급이 같은 방향으로 움직이는지 확인합니다.
현업 입시강사가 전문 투자자로 성장하는 과정에서 시장의 유동성·위험·심리·가격을 공부하고 매매환경을 정리한 개인적인 투자 노트입니다.
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