심텍 11만7400원 찍고 상승분 반납｜횡보장 대응이 어려웠던 이유
횡보장이라 다행이라고 해야 할까. 오늘은 많이 잃지도, 많이 벌지도 못했다. 올라가면 금세 떨어지고 내려가면 다시 올라오는 듯해 어느 방향을 믿어야 할지 어려웠다.
코스피보다는 코스닥이 조금 더 나아 보였고, 심텍도 오르기는 했지만 장중 고점을 지키지 못했다. 시장이 크게 움직였는데도 내 체감은 제자리걸음에 가까웠다.
아직 가야 할 길이 멀다. 다만 오늘 복기를 하면서 수익이 크지 않았다는 결과보다 어떤 장을 횡보장으로 잘못 읽었는지 먼저 확인해 보려 한다.
최종 검수·편집 책임｜야왕투자
내 계좌와 심텍의 체감은 위아래를 오가는 왕복장에 가까웠다. 그러나 시장 전체를 보면 코스피는 4.58% 급락했고, 코스닥만 0.26% 상승했다.
심텍도 조용한 횡보가 아니었다. 장중 117,400원까지 올랐다가 106,000원에 마감하며 고점에서 종가까지 11,400원 밀렸다.
1. 오늘 시장 결과｜코스피 급락, 코스닥 강보합
외국인이 약 3조3,273억원을 순매도했고, 비차익 프로그램도 약 2조3,028억원 순매도했다.
지수는 올랐지만 상승 736개, 하락 893개로 시장 전체가 고르게 오른 장은 아니었다.
고가 117,400원, 저가 105,200원으로 하루 변동폭이 12,200원에 달했다.
코스닥 지수 상승만 보고 추격하기보다 종목별 종가 강도와 수급을 확인해야 했다.
- 코스피는 단순 약보합이나 박스권이 아니라 4.58% 급락했다.
- 코스닥은 0.26% 올랐지만 하락 종목 수가 상승 종목 수보다 많았다.
- 심텍은 코스피 대형 반도체주 급락과 달리 상승 마감했다.
- 그러나 심텍은 장중 고가에서 종가까지 9.71% 하락했다.
- 전일 종가 대비 장중 상승분 14,400원 가운데 종가에는 3,000원만 남아 약 79%를 반납했다.
오늘은 코스피와 코스닥을 하나의 시장으로 묶어 “횡보했다”라고 표현하면 실제 구조를 놓치게 된다.
코스피에서는 대형 반도체주와 외국인 수급이 무너졌고, 코스닥에서는 바이오와 일부 성장주가 지수를 방어했다. 심텍도 종목 고유의 실적 기대가 작용하며 상승했지만, 고점 매물을 끝까지 소화하지는 못했다.
따라서 정확한 분류는 시장 전체의 횡보가 아니라 코스피 급락 속 코스닥·개별주 차별화다.
2. 예상과 실제｜맞은 부분과 틀린 부분
올라가면 금세 떨어지고, 내려가면 다시 회복하는 횡보장처럼 느꼈다.
코스피보다 코스닥이 조금 강하다고 생각했고, 크게 벌지도 잃지도 못한 채 장을 마쳤다.
코스피는 4.58% 급락해 횡보라는 표현과 맞지 않았다.
코스닥이 코스피보다 강했다는 판단은 맞았지만, 지수 상승과 달리 하락 종목이 더 많아 체감은 종목마다 크게 달랐다.
| 판단 항목 | 장중 생각 | 종가 결과 | 복기 판정 |
|---|---|---|---|
| 시장 체제 | 횡보장 | 코스피 급락·코스닥 강보합 | 분류 실패 |
| 시장 상대강도 | 코스닥이 조금 강함 | 코스피 -4.58%, 코스닥 +0.26% | 방향 적중 |
| 심텍 | 박스권 왕복 | 급등 후 상승분 대부분 반납 | 체감은 유사하나 변동성 과소평가 |
| 계좌 결과 | 큰 손익 없음 | 손실 확대는 피함 | 결과 중립·과정 추가 점검 |
코스닥 종목 대부분이 강했다는 것은 다른 말이다.
3. 심텍은 왜 박스권처럼 느껴졌을까
심텍은 전일 103,000원에서 출발해 장중 117,400원까지 올랐다. 고점 기준으로는 전일 대비 약 14% 상승이었다.
그러나 종가는 106,000원이었다. 상승 마감에는 성공했지만, 하루 동안 만들어낸 상승분의 대부분을 되돌렸다.
→ 장중 고가 117,400원
→ 정규장 종가 106,000원
상승만 보면 따라가고 싶었지만, 따라가려는 순간 밀렸다. 다시 내려오면 싸 보였지만, 고점에서 매물이 계속 나오는 이유도 무시할 수 없었다.
방향을 맞히는 문제보다 박스 상단에서 사지 않고, 다시 올라올 때 욕심을 줄이는 문제가 더 어려웠다.
종가만 보면 2.91% 상승이라 비교적 안정적으로 보일 수 있다. 그러나 고가와 저가의 차이는 12,200원이었고, 고점에서 종가까지 11,400원이 밀렸다.
따라서 오늘 심텍은 조용한 횡보주라기보다 강한 재료와 강한 차익실현이 충돌한 고변동성 왕복장으로 보는 편이 더 정확하다.
4. 참고 자료의 시장 전망을 어떻게 적용했나
참고한 시장 자료는 최근 미국 증시의 반등을 유동성 공급 기대와 미국·일본의 환율 안정 조치로 설명했다. 동시에 엔화 강세가 엔 캐리 트레이드 청산을 일으킬 수 있어 반등 시 매도를 고려해야 한다고 주장했다.
- 미국 증시의 상승이 국내 증시 전체로 똑같이 전달되지는 않는다.
- 금리·환율·유가와 정책 유동성 기대는 기술주 방향에 영향을 줄 수 있다.
- 엔화가 짧은 기간에 급격히 강해지면 엔 캐리 트레이드 청산 위험을 확인할 필요가 있다.
- 불확실성이 큰 반등에서는 수익권 종목의 분할 비중 조절을 고려할 수 있다.
- 자료의 ‘NKT 트레이드’는 일반적으로 사용하는 ‘엔 캐리 트레이드’로 고쳐 이해해야 한다.
- 미국 재무부의 QRA는 국채 발행과 차입 계획이며, 발표 금액 전체가 주식시장에 직접 투입되는 현금은 아니다.
- FIMA 레포는 달러 유동성 안전판이지만, 이용 가능 한도를 실제 사용액으로 단정할 수 없다.
- 미국 증시 상승을 유동성 하나의 결과로만 설명하면 기업 실적, AI 투자, 금리와 유가의 영향을 놓칠 수 있다.
- 한국시장이 약하다는 이유만으로 한국주식을 전량 매도하고 미국주식으로 이동하는 결론은 과도하다.
미국 증시가 반등했다는 이유만으로 국내 반도체주를 장 초반 추격하는 전략은 허가되지 않았다. 실제로 코스피 대형 반도체주는 크게 하락했다.
반면 심텍처럼 코스닥 안에서 독립적으로 강한 종목도 존재했다. 그러나 심텍 역시 장중 고점을 지키지 못했기 때문에 “강한 종목은 계속 오른다”는 가설까지 확인된 것은 아니다.
현재 전략은 전량 매수나 전량 매도가 아니라 신규매수 보류, 신용 추가 금지, 반등 시 과비중부터 조절이다.
5. 오늘의 오류를 세 가지로 나눠보면
내 계좌의 체감과 심텍의 왕복 움직임을 시장 전체의 횡보로 확대해 해석했다.
실제 코스피는 횡보가 아니라 외국인과 프로그램 매도가 겹친 급락장이었다.
구체적인 매수·매도 기록이 없으므로 오늘의 실행을 성공 또는 실패로 단정하기 어렵다.
손익이 크지 않았다는 결과만으로 진입 위치와 청산 기준까지 좋았다고 평가해서는 안 된다.
코스피 대형 반도체가 급락하는 동안 코스닥 일부 바이오와 성장주는 강세를 보였다.
같은 반도체 관련주 안에서도 삼성전자·SK하이닉스와 심텍의 가격 반응이 달랐다.
결과는 큰 손실을 피했다는 점에서 중립 이상이다.
다만 시장 체제 분류가 틀렸기 때문에 과정까지 높은 점수를 줄 수는 없다.
6. 잘한 점과 놓친 점
- 코스닥이 코스피보다 강하다는 차이를 느꼈다.
- 큰 손실을 복구하려는 과도한 매매로 연결하지 않았다.
- 심텍의 상승을 무조건 추세 전환으로 확정하지 않았다.
- 많이 벌지 못한 날도 복기 대상으로 남겼다.
- 코스피 급락을 전체 횡보장이라는 체감으로 덮었다.
- 코스닥 지수 상승과 시장 폭 약화를 분리하지 못했다.
- 심텍의 종가 상승률보다 고점 반납 비율을 먼저 보지 못했다.
- 박스 상단과 하단을 숫자로 정하지 않고 느낌으로 대응했다.
7. 다음 횡보장에서 바꿀 규칙
-
코스피와 코스닥을 반드시 따로 분류한다.
한 시장이 급락하고 다른 시장이 버티면 전체 시장을 단순한 횡보장으로 기록하지 않는다. -
종목의 박스 상단과 하단을 숫자로 적는다.
상단 부근에서는 추격하지 않고, 하단에서는 지지와 거래량을 확인한 뒤에만 접근한다. -
장중 고점보다 종가 위치를 본다.
상승분의 절반 이상을 반납하면 매수세가 강했다는 사실과 매도 압력이 강했다는 사실을 함께 기록한다. -
오전 9시 20분 이후 VWAP과 거래대금을 확인한다.
VWAP 위 안착과 거래대금 유지가 함께 나오지 않으면 첫 급등을 추세로 인정하지 않는다. -
신용과 물타기로 횡보장을 이기려 하지 않는다.
방향이 없는 구간에서는 작은 가격 왕복도 레버리지 계좌에 큰 손실을 만들 수 있다. -
쉬는 조건과 다시 매수할 조건을 함께 정한다.
단순히 기다리는 것이 아니라 어떤 증거가 나오면 관망을 끝낼지 미리 적어둔다.
8. 다음 거래일 확인 조건
- 심텍이 106,000원 부근을 지지하고 전일 고점 방향으로 다시 거래대금을 붙이는지
- 장중 VWAP을 회복한 뒤 종가까지 유지하는지
- 같은 기판·PCB 종목과 반도체 소부장 종목이 함께 반등하는지
- 삼성전자와 SK하이닉스의 급락이 멈추는지
- 코스닥 외국인 순매도가 줄고 기관 매수가 이어지는지
- 코스닥 상승 종목 수가 하락 종목 수보다 많아지는지
- 미국 기술주와 반도체지수가 추가로 약해지지 않는지
방향을 먼저 맞히는 능력보다 나쁜 자리에서 기다리는 능력이다.
9. 최종 복기
오늘은 많이 잃지도, 많이 벌지도 못했다. 처음에는 이것을 횡보장이라 다행인 하루로 생각했다.
그러나 종가를 다시 확인하니 코스피는 4.58% 급락했고, 코스닥만 가까스로 상승했다. 심텍도 2.91% 올랐지만 장중 상승분 대부분을 반납했다.
결국 오늘 내가 어려웠던 이유는 시장이 움직이지 않았기 때문이 아니었다. 서로 다른 시장과 종목이 서로 다른 방향으로 크게 움직였기 때문이었다.
오늘 큰 수익을 내지 못한 것은 아쉽다. 그래도 시장이 불안정한 날 큰 손실을 피한 결과까지 실패로만 볼 필요는 없다.
다음에는 “횡보 같다”는 느낌에서 멈추지 않고 지수, 시장 폭, 수급, VWAP, 고점 반납률을 숫자로 확인하겠다. 아직 초보지만, 오늘의 막연한 느낌을 다음 매매의 구체적인 규칙으로 바꾼 것이 이번 복기의 가장 중요한 성과다.
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지수가 올라도 내 보유종목과 계좌가 똑같이 회복하지 않는 이유를 코스피와 코스닥의 수급 차이로 복기한 글이다. 오늘 글과 이어 보면 지수 방향, 주도시장, 개별 종목의 움직임을 따로 확인해야 하는 이유가 더 선명해진다.
한국장 마감 후 나스닥, 반도체지수, 야간선물과 NXT를 어떤 순서로 확인해야 하는지 초보 기준으로 정리했다. 심텍과 반도체주의 다음 날 연속성을 점검할 때 함께 활용할 수 있다.
자료와 확인 경로
사용자의 장중 체감인 ‘횡보장’을 정규장 종가로 다시 검증했다. 코스피는 횡보가 아닌 4.58% 급락으로 수정했고, 코스닥은 지수 상승과 약한 시장 폭을 분리했다. 심텍은 단순 박스권이 아니라 장중 급등 후 상승분 약 79%를 반납한 고변동성 왕복장으로 재분류했다.
참고 시장 자료의 NKT 표현은 엔 캐리 트레이드로 수정했다. QRA와 FIMA 관련 금액은 주식시장 직접 투입액으로 단정하지 않았으며, 한국주식을 전량 매도하고 미국시장으로 옮긴다는 결론도 제외했다.
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